NAV
Al 30 giugno 2012 il Net Asset Value (NAV) ammonta a € 7.128 milioni ed evidenzia un incremento di € 808 milioni (+12,8%) rispetto al dato di € 6.320 milioni al 31 dicembre 2011.
Di seguito è esposta la composizione e l'evoluzione del NAV.
| Variazione vs | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| € milioni | 01/03/2009 | 31/12/2011 | 30/06/2012 | 01/03/2009 | 31/12/2011 |
| Investimenti principali | 2.445 | 5.731 | 6.532 | 4.087 | 801 |
| Investimenti minori | 476 | 742 | 547 | 71 | (195) |
| Investimenti finanziari | 383 | 490 | 685 | 302 | 195 |
| Azioni proprie | 19 | 275 | 291 | 272 | 16 |
| Cassa ed equivalenti | 1.008 | 434 | 614 | (394) | 180 |
| Valore totale degli attivi | 4.331 | 7.672 | 8.669 | 4.338 | 997 |
| Debito lordo | (1.157) | (1.142) | (1.371) | (214) | (229) |
| Costi di struttura ordinari capitalizzati per 10 anni | (210) | (210) | (170) | 40 | 40 |
| Net Asset Value (NAV) | 2.964 | 6.320 | 7.128 | 4.164 | 808 |
Il valore totale degli attivi al 30 giugno 2012 è stato determinato valorizzando le partecipazioni e gli altri titoli quotati ai prezzi ufficiali di Borsa, nonché le altre partecipazioni non quotate al fair value determinato annualmente da esperti indipendenti (ultimo aggiornamento al 31 dicembre 2011) e gli altri investimenti non quotati (fondi e strumenti analoghi) all’ultimo fair value disponibile. Le azioni proprie EXOR ordinarie, privilegiate e di risparmio sono valutate al prezzo ufficiale di Borsa, eccetto le azioni ordinarie destinate al servizio del Piano di Stock Option, che sono valutate al prezzo di esercizio dello stesso qualora inferiore al valore di Borsa. Infine le obbligazioni detenute fino alla scadenza sono valorizzate al costo ammortizzato.
Il NAV è elaborato con l'obiettivo di favorire Analisti e Investitori a cui comunque spetta la formulazione delle proprie valutazioni.
Nel grafico che segue è evidenziata la composizione del Valore totale degli attivi al 30 giugno 2012 (€ 8.669 milioni).
La voce “Investimenti minori” comprende gli investimenti in Almacantar, Juventus Football Club, Gruppo Banca Leonardo, Sequana, Banijay Holding, The Economist Newspaper, nonché investimenti diversi.
Gli investimenti denominati in franchi svizzeri, in dollari USA e in sterline inglesi sono stati convertiti ai cambi ufficiali di Borsa pari a 1,2030, 1,259 e 0,8068 rispettivamente.
Evoluzione del NAV rispetto all’indice MSCI (Morgan Stanley Capital World Index) in Euro
