Fatti di rilievo

Fatti di rilievo del primo trimestre 2012 e successivi

Sottoscrizione aumento capitale Juventus e acquisto diritti di opzione

Nel mese di gennaio 2012 EXOR S.p.A. ha sottoscritto integralmente la sua quota di competenza dell’aumento di capitale di Juventus Football Club, corrispondente a 483.736.664 nuove azioni, per complessivi € 72 milioni, già versati il 23 settembre 2011.

Inoltre, EXOR nel mese di gennaio 2012 ha acquistato 9.485.117 diritti di opzione offerti in Borsa con un esborso di € 67 mila, sottoscrivendo le corrispondenti 37.940.468 azioni per un controvalore di € 5,6 milioni (3,765% del capitale). Attualmente EXOR S.p.A. detiene 642.611.298 azioni, pari al 63,77% del capitale sociale Juventus Football Club.

Incremento della partecipazione in Fiat e in Fiat Industrial

Nel primo trimestre 2012 EXOR S.p.A. ha acquistato in Borsa 7.597.613 azioni di risparmio Fiat (9,51% della categoria) e 2.826.170 azioni di risparmio Fiat Industrial (3,54% della categoria) per un controvalore complessivo rispettivamente di € 30,8 milioni e € 16 milioni.

Alla data odierna, ante le conversioni delle azioni privilegiate e di risparmio in azioni ordinarie proposte dai Consigli di Amministrazione di Fiat e Fiat Industrial del 22 febbraio 2012, EXOR S.p.A. detiene complessivamente il 30% del capitale sociale di Fiat S.p.A. e il 29,87% del capitale sociale di Fiat Industrial S.p.A. ripartiti nelle seguenti categorie di azioni:

  • 332.887.447 azioni ordinarie Fiat (30,47% della categoria), 31.082.500 azioni privilegiate Fiat (30,09% della categoria) e 18.852.912 azioni di risparmio Fiat (23,59% della categoria);
  • 332.587.447 azioni ordinarie Fiat Industrial (30,45% della categoria), 31.082.500 azioni privilegiate Fiat Industrial (30,09% della categoria) e 17.329.240 azioni di risparmio Fiat Industrial (21,69% della categoria).

Nei primi giorni di aprile 2012 le Assemblee Straordinarie e le Assemblee Speciali di Fiat S.p.A. e di Fiat Industrial S.p.A. hanno approvato la conversione obbligatoria delle azioni privilegiate e di risparmio delle rispettive società in azioni ordinarie.

Impegno di investimento in Paris Orléans

Nell’ambito del processo di riorganizzazione del Gruppo Paris Orléans attualmente in corso, in data 3 aprile 2012 EXOR S.A. ha sottoscritto un impegno ad acquistare azioni Paris Orléans fino ad un massimo di € 25 milioni. L’investimento finale dipenderà dai risultati dell’OPA che sarà lanciata dalla controllante Rothschild Concordia S.A.S. sulla società di cui sopra.

Deliberazioni del Consiglio di Amministrazione del 6 aprile 2012

Piano di incentivazione EXOR

Il Consiglio di Amministrazione di EXOR del 6 aprile 2012, ha approvato un nuovo Piano di Incentivazione ai sensi dell’art. 114 bis del medesimo Decreto Legislativo, che sarà sottoposto all’Assemblea degli Azionisti del 29 maggio 2012 per la relativa deliberazione.

Il Piano, che ha l’obiettivo di fornire uno strumento di incentivazione a lungo termine, è costituito da due componenti di cui la prima assume la forma di stock grant e la seconda di stock option:

  • ­la prima è definita “Long Term Stock Grant” e prevede l’assegnazione di complessivi 400.000 diritti che consentono a circa 30 beneficiari di ricevere un corrispondente numero di azioni EXOR ordinarie alla data di maturazione fissata nel 2018, subordinatamente al perdurare del rapporto professionale con la Società e con le Società del “Sistema Holdings”;
  • la seconda componente, definita “Company Performance Stock Option”, prevede l’assegnazione di complessivi 3 milioni di diritti di opzione che consentono ai beneficiari di acquistare un corrispondente numero di azioni EXOR ordinarie. Il periodo di maturazione delle opzioni decorrerà dal 2014 al 2018 in quote annuali di pari entità che saranno esercitabili dal momento della maturazione sino al 2021, subordinatamente al raggiungimento dell’obiettivo di performance e al perdurare dei rapporti professionali con la Società e con le Società del “Sistema Holdings”. L’obiettivo di performance si intenderà raggiunto qualora la variazione annuale del NAV di EXOR risulterà superiore alla variazione dell’indice MSCI World denominato in Euro, nell’anno precedente a quello di maturazione. Il prezzo di esercizio delle opzioni sarà determinato sulla base della media aritmetica dei prezzi ufficiali di Borsa Italiana delle azioni EXOR ordinarie nel mese precedente alla data di assegnazione delle opzioni ai singoli beneficiari. Il Presidente e Amministratore Delegato della Società John Elkann è beneficiario del “Company Performance Stock Option” e riceverà 750.000 diritti di opzione. Gli altri beneficiari potranno essere circa 15 dipendenti di EXOR S.p.A. e/o delle Società del “Sistema Holdings”, che ricoprono ruoli chiave nell’ambito dell’organizzazione aziendale.

I dipendenti beneficiari del Piano di Incentivazione saranno individuati dal Presidente e Amministratore Delegato di EXOR S.p.A. Il Piano verrà servito con azioni proprie e pertanto non avrà effetti diluitivi, non prevedendo l’emissione di nuove azioni.

Rinnovo Consiglio di Amministrazione e Collegio Sindacale

In vista della nomina dei nuovi amministratori, il Consiglio di Amministrazione ha proposto di fissare in 15 il numero degli amministratori di EXOR. La proposta ha lo scopo di garantire un’adeguata presenza di amministratori non esecutivi, assicurando al Consiglio di Amministrazione opportune risorse in termini di esperienza, competenza e professionalità. Il Consiglio ha inoltre raccomandato la nomina di un congruo numero di amministratori indipendenti, evidenziando altresì i benefici che potrebbero derivare dalla presenza in Consiglio di diversi generi. La nomina degli amministratori, così come quella dei componenti del Collegio Sindacale, dovrà avvenire sulla base di liste di candidati e la percentuale di capitale necessaria per la presentazione di liste, in base a quanto recentemente pubblicato da Consob, dovrà essere non inferiore all’1,5% delle azioni EXOR ordinarie.

Il 4 maggio 2012 l’Azionista Giovanni Agnelli e C. S.a.p.az. ha depositato la seguente lista di candidati per il rinnovo del Consiglio di Amministrazione EXOR:
Victor Bischoff (Amministratore Indipendente), Andrea Agnelli, Vittorio Avogadro di Collobiano, Tiberto Brandolini d'Adda, Giuseppina Capaldo (Amministratore Indipendente), John Elkann, Luca Ferrero Ventimiglia, Mina Gerowin (Amministratore Indipendente), Jay Y. Lee (Amministratore Indipendente), Sergio Marchionne, Alessandro Nasi, Lupo Rattazzi, Giuseppe Recchi (Amministratore Indipendente), Eduardo Teodorani-Fabbri, Michelangelo Volpi (Amministratore Indipendente).

È stata inoltre depositata da parte del medesimo azionista la seguente lista di candidati per la nomina del Collegio Sindacale di EXOR:

  • Sergio Duca, Nicoletta Paracchini, Paolo Piccatti (candidati alla carica di Sindaco effettivo);
  • Giorgio Ferrino, Ruggero Tabone (candidati alla carica di Sindaco supplente).

Delibera azioni proprie

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea degli Azionisti il rinnovo dell’autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Tale autorizzazione consentirebbe di acquistare sul mercato, per 18 mesi dalla delibera assembleare, azioni ordinarie e/o privilegiate e/o di risparmio, per un numero massimo tale da non eccedere il limite di legge, per un esborso massimo di € 450 milioni.

Emissione di obbligazioni

Il Consiglio di Amministrazione, nell’ambito della strategia già intrapresa di allungamento del proprio debito e al fine di dotare EXOR di nuove disponibilità finanziarie per il perseguimento delle proprie attività, ha inoltre deliberato la possibilità di emettere entro il 31 marzo 2013 uno o più prestiti obbligazionari, per un importo complessivo non superiore a € 1.000 milioni, o equivalente in altra divisa, da collocare presso investitori istituzionali in forma pubblica, o direttamente in forma di piazzamenti privati. A seguito della decisione, che garantisce flessibilità a EXOR, la società valuterà di volta in volta le opportunità offerte dal mercato determinando scadenze e ammontare delle eventuali emissioni.

Cessione della controllata Alpitour S.p.A.

In data 20 aprile 2012 è stata data attuazione all’accordo relativo alla cessione di Alpitour S.p.A. a Seagull S.p.A., società controllata da due fondi chiusi di private equity facenti capo a Wise SGR SpA e J. Hirsch & Co., a cui si affiancano altri soci finanziari.

Il controvalore della transazione è pari a € 225 milioni, di cui € 15 milioni a titolo di prezzo differito, che maturerà interessi. E’ prevista inoltre un’integrazione del prezzo legata al risultato economico che sarà ottenuto dagli investitori al momento della cessione del pacchetto di maggioranza.

Contestualmente alla cessione, EXOR ha acquistato per un ammontare di € 10 milioni una quota pari a circa il 10% del capitale di Seagull S.p.A. e si è impegnata a rilevare dal Gruppo Alpitour un’unità immobiliare ad uso alberghiero per un corrispettivo di € 26 milioni.
La struttura sarà concessa in locazione al Gruppo Alpitour e garantirà ad EXOR un rendimento legato al risultato della gestione dell’immobile con un minimo garantito.
La transazione determinerà per EXOR una plusvalenza nel bilancio separato di circa € 140 milioni, che sarà contabilizzata nel secondo trimestre del 2012.

Dividendi incassati dal Sistema Holdings

Di seguito si espongono i dividendi deliberati da alcune partecipate, incassati e contabilizzati in parte nel primo trimestre e in parte nel secondo trimestre, da EXOR e dalla controllata EXOR S.A.

  Data    Dividendo
Partecipata incasso   Totale (€/ml)
Fiat Industrial S.p.A. 26/04/2012 71,3
Fiat S.p.A.  26/04/2012 10,8
Totale incassi di competenza Exor S.p.A.     82,1
SGS.  S.A. 19/03/2012 CHF 63,2 (a)
Gruppo Banca Leonardo S.p.A. 03/05/2012 30,9 (b)
Totale incassi di competenza Exor S.A.     94,1
(a) CHF 76,3 milioni convertiti al cambio di 1,20670. (b) Di cui € 26,4 milioni saranno contabilizzati in diminuzione del valore di carico della partecipazione in quanto distribuiti mediante riduzione del capitale sociale.

Cessione parziale dell’investimento in BTG Pactual

Nell’ambito del processo di quotazione della partecipata BTG Pactual, EXOR S.A., in data 30 aprile 2012, ha ceduto l’87% del proprio investimento effettuato nel Gruppo BTG Pactual, originariamente pari a € 19 milioni. La transazione ha permesso di consuntivare un ritorno sull’investimento ceduto pari a circa il 20%.

Nomina del Chief Operating Officer di EXOR

Il 4 maggio 2012 EXOR ha nominato Shahriar Tadjbakhsh Chief Operating Officer (COO) della Società, con decorrenza dal prossimo mese di giugno.
Il COO collaborerà con il Presidente e Amministratore Delegato John Elkann nella gestione degli investimenti di EXOR, che - in linea con quanto già annunciato - concentrerà le sue attività su un minor numero di società, dotate di dimensioni e rilevanza globali.
Basato a Torino, il COO sarà coadiuvato da Mario Bonaccorso e da Alessandro Nasi, entrambi managing directors con competenza sugli investimenti della Società.
L'attuale Chief Financial Officer, Enrico Vellano, è confermato responsabile di tutte le funzioni centrali di EXOR.
La collaborazione con Tobias Brown (che ha lasciato la carica di Chief Investment Officer di EXOR) e il suo team potrà proseguire in futuro con la condivisione di idee su possibili investimenti in Asia.

Procedimento penale relativo al contenuto dei comunicati stampa emessi da IFIL e da Giovanni Agnelli e C. il 24 agosto 2005

Successivamente al deposito delle motivazioni della sentenza di assoluzione, la Procura della Repubblica di Torino, con atto notificato alla Società in data 3 giugno 2011, ha interposto ricorso immediato ex art. 569 del  codice di procedura penale presso la Corte Suprema di Cassazione. L'udienza in Corte di Cassazione è stata fissata per il giorno 20 giugno 2012.

 

 

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