NAV
Al 30 settembre 2012 il Net Asset Value (NAV) ammonta a € 7.464 milioni ed evidenzia un incremento di € 1.144 milioni (+18,1%) rispetto al dato di € 6.320 milioni al 31 dicembre 2011.
Di seguito è esposta la composizione e l'evoluzione del NAV.
| Variazione vs | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| € milioni |
01/03/2009 |
31/12/2011 |
30/09/2012 |
01/03/2009 | 31/12/2011 |
| Investimenti principali | 2.445 | 5.731 | 6.819 | 4.374 | 1.088 |
| Investimenti minori | 476 | 742 | 572 | 96 | (170) |
| Investimenti finanziari | 387 | 490 | 634 | 247 | 144 |
| Azioni proprie | 19 | 275 | 319 | 300 | 44 |
| Cassa ed equivalenti | 1.008 | 434 | 518 | (490) | 84 |
| Valore totale degli attivi | 4.335 | 7.672 | 8.862 | 4.527 | 1.190 |
| Debito lordo | (1.157) | (1.142) | (1.228) | (71) | (86) |
| Costi di struttura ordinari capitalizzati per 10 anni | (210) | (210) | (170) | 40 | 40 |
| Net Asset Value (NAV) | 2.968 | 6.320 | 7.464 | 4.496 | 1.144 |
Il valore totale degli attivi al 30 settembre 2012 è stato determinato valorizzando le partecipazioni e gli altri titoli quotati ai prezzi ufficiali di Borsa, nonché le altre partecipazioni non quotate al fair value determinato annualmente da esperti indipendenti (ultimo aggiornamento al 31 dicembre 2011) e gli altri investimenti non quotati (fondi e strumenti analoghi) all’ultimo fair value disponibile. Le obbligazioni detenute fino alla scadenza sono valorizzate al costo ammortizzato. Le azioni proprie EXOR ordinarie, privilegiate e di risparmio sono valutate al prezzo ufficiale di Borsa, eccetto le azioni ordinarie destinate al servizio dei Piani di Stock Option, che sono valutate al prezzo di esercizio degli stessi qualora inferiore al valore di Borsa e le azioni assegnate ai beneficiari della componente stock grant del nuovo Piano di Incentivazione approvato il 29 maggio 2012 dall’Assemblea degli Azionisti. Queste ultime sono dedotte dal numero complessivo delle azioni proprie.
Il NAV è elaborato con l'obiettivo di favorire Analisti e Investitori a cui comunque spetta la formulazione delle proprie valutazioni.
Nel grafico che segue è evidenziata la composizione del Valore totale degli attivi al 30 settembre 2012 (€ 8.862 milioni).
La voce “Investimenti minori” comprende gli investimenti in Juventus Football Club, Almacantar, Gruppo Banca Leonardo, Sequana, Banijay Holding, The Economist Newspaper, nonché investimenti diversi.
Gli investimenti denominati in franchi svizzeri, in dollari USA e in sterline inglesi sono stati convertiti in euro ai cambi ufficiali di Borsa pari a 1,2099, 1,2930 e 0,798 rispettivamente.
Evoluzione del NAV rispetto all’indice MSCI World Index in Euro
