Fatti di rilievo

FATTI DI RILIEVO DELL’ESERCIZIO 2013

Nomina del rappresentante comune degli azionisti titolari di azioni privilegiate EXOR

Il 15 gennaio 2013, l’Assemblea degli Azionisti titolari di azioni privilegiate EXOR ha nominato Oreste Cagnasso rappresentante comune degli azionisti titolari di azioni privilegiate.

Conversione obbligatoria delle azioni privilegiate e di risparmio

Il Consiglio di Amministrazione di EXOR S.p.A. dell’11 febbraio 2013, ha proposto agli azionisti la conversione delle azioni privilegiate e di risparmio della Società in azioni ordinarie.

La conversione ha avuto lo scopo di semplificare la struttura del capitale e la governance della Società, creando condizioni di maggiore chiarezza ed eliminando categorie di titoli con volumi di negoziazione molto limitati, sostituendoli con azioni ordinarie, che, grazie all’operazione, potranno beneficiare di una maggiore liquidità con vantaggi per tutti gli azionisti.

Le proposte sono state approvate dalle assemblee speciali degli azionisti privilegiati e di risparmio e dall’assemblea generale degli azionisti (in sede straordinaria) rispettivamente del 19 e 20 marzo 2013.

I titolari di azioni privilegiate e di risparmio che non hanno concorso all’adozione delle relative deliberazioni (ossia gli azionisti assenti, dissenzienti o astenuti) hanno potuto esercitare il diritto di recesso entro quindici giorni dalla data di iscrizione delle deliberazioni nel Registro delle Imprese di Torino ai sensi dell’art. 2437-bis del codice civile. In data 3 maggio 2013, EXOR, al termine del periodo di recesso, ha comunicato che si sono realizzate le condizioni sospensive deliberate dall’Assemblea del 20 marzo 2013. Tale Assemblea, aveva infatti deliberato che la conversione di ciascuna categoria di azioni avesse luogo a condizione che l’esborso a carico della Società ai sensi dell’art. 2437-quater del codice civile a fronte dell’eventuale esercizio del diritto di recesso non fosse superiore a € 80 milioni per le azioni privilegiate e a € 20 milioni per le azioni di risparmio. In caso di superamento di uno di tali limiti, si sarebbe proceduto comunque alla conversione delle azioni di entrambe le categorie qualora l’esborso complessivo per la Società, a fronte dell’esercizio del diritto di recesso relativo ad entrambe le categorie di azioni, non eccedesse complessivamente l’importo di € 100 milioni.

Le conversioni sono state eseguite il 24 giugno 2013, successivamente alla data di stacco del dividendo 2012.

A partire dalla stessa data, il capitale sociale di EXOR S.p.A. è composto da 246.229.850 azioni ordinarie del valore nominale di € 1 ciascuna per complessivi € 246.229.850.

Acquisti di azioni proprie

A valere sul Programma di acquisto di azioni proprie deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 29 maggio 2012 e successivamente modificato dal Consiglio di Amministrazione dell’11 febbraio 2013 che ha aumentato l’esborso massimo autorizzato dal programma da € 50 milioni a € 200 milioni, nel primo semestre 2013 EXOR ha acquistato 3.790.857 azioni ordinarie (2,36% della categoria) al costo medio unitario di € 21,96 e totale di € 83,3 milioni, 823.400 azioni privilegiate (1,07% della categoria) al costo medio unitario di € 21,66 e totale di € 17,8 milioni, nonché 184.100 azioni di risparmio (2,01% della categoria) al costo medio unitario di € 21,83 e totale di € 4 milioni. L’investimento complessivo è stato pari a € 105,1 milioni.

Al 31 dicembre 2013, dopo la conversione obbligatoria delle azioni privilegiate e di risparmio in azioni ordinarie, eseguita in data 24 giugno 2013, EXOR S.p.A. deteneva 23.883.746 azioni proprie ordinarie (9,7% della categoria) al costo medio unitario di € 14,41 pari a un controvalore complessivo di € 344,1 milioni.

Investimento in Almacantar

Il 4 aprile 2013 e il 2 maggio 2013 EXOR S.A. ha versato ad Almacantar rispettivamente £8 milioni (€ 9,4 milioni) e £4 milioni (€ 4,7 milioni) a valere sul debito residuo relativo all’aumento di capitale di Almacantar S.A. integralmente sottoscritto nel 2011 ma non ancora totalmente versato.

Il 5 luglio 2013 EXOR S.A. ha versato ad Almacantar £19,2 milioni (€ 22,3 milioni), a saldo del debito residuo.

Al fine di garantire ulteriori risorse finanziarie finalizzate a nuovi investimenti, l’11 luglio 2013, EXOR S.A. ha sottoscritto un nuovo aumento di capitale sociale per un controvalore complessivo di £50 milioni (€ 57,9 milioni).

A seguito di tale operazione EXOR S.A. detiene circa il 38,29% del capitale sociale di Almacantar S.A.

Deliberazioni dell’Assemblea degli Azionisti del 30 maggio 2013

L’Assemblea degli Azionisti di EXOR del 30 maggio 2013 ha deliberato la distribuzione di un dividendo, invariato rispetto al 2012, pari a € 0,335 per ogni azione ordinaria, € 0,3867 per ogni azione privilegiata e € 0,4131 per ogni azione di risparmio, per un ammontare complessivo di massimi € 78,5 milioni. I dividendi deliberati sono stati messi in pagamento a partire dal 27 giugno 2013.

La medesima Assemblea degli Azionisti ha quindi approvato la Relazione sulla Remunerazione ai sensi dell’art. 123-ter del D.Lgs. 58/98 ed ha deliberato il rinnovo dell’autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni EXOR. Tale autorizzazione, consentirà alla Società di acquistare e vendere sul mercato, per 18 mesi dalla delibera assembleare, azioni ordinarie e/o privilegiate e/o di risparmio, per un numero massimo tale da non eccedere il limite di legge per un esborso massimo di € 450 milioni. Risulta revocata, per la parte non utilizzata, la delibera di autorizzazione all’acquisto e alla disposizione di azioni proprie adottata dall’assemblea del 29 maggio 2012 e successivamente modificata ed integrata in data 20 marzo 2013.

L’Assemblea ha infine approvato, ai sensi dell’articolo 2443 e 2420 ter del Codice Civile, il rinnovo della delega quinquennale per l’ aumento del capitale sociale, in una o più volte, anche in forma scindibile, fino ad un massimo di nominali € 500 milioni e per l’emissione, in una o più volte, di obbligazioni convertibili fino ad un ammontare massimo di € 1 miliardo.

Cessione della partecipazione in SGS S.A.

Il 10 giugno 2013, EXOR S.A. ha perfezionato l’accordo siglato il 2 giugno 2013 relativo alla cessione dell’intera partecipazione detenuta in SGS S.A. (pari al 15% del capitale) a Serena S.à.r.l., società interamente partecipata dal Groupe Bruxelles Lambert (GBL) al prezzo unitario di CHF 2.128, per un controvalore complessivo di oltre € 2 miliardi.

La cessione rientra nella strategia di continua valutazione e ottimizzazione del portafoglio e il ricavato sarà utilizzato per cogliere nuove opportunità, in coerenza con la strategia di investimento elaborata da EXOR.

La transazione ha determinato per EXOR una plusvalenza netta a livello consolidato di € 1.534 milioni.

Fusione di Fiat Industrial e CNH Global 

In data 27 e 28 settembre 2013 si sono rispettivamente perfezionati l’atto di fusione di Fiat Industrial S.p.A. in CNH Industrial N.V. e l’atto di fusione di CNH Global N.V. in CNH Industrial N.V. In data 29 settembre 2013 l’integrazione delle due società si è completata.

Nel contesto del closing dell’operazione, CNH Industrial ha emesso 1.348.867.772 azioni ordinarie che sono state assegnate agli azionisti di Fiat Industrial e di CNH Global sulla base del rispettivo rapporto di cambio. In particolare, agli azionisti di Fiat Industrial è stata assegnata una azione ordinaria CNH Industrial in cambio di ogni azione ordinaria Fiat Industrial dagli stessi posseduta e agli azionisti di CNH Global sono state assegnate 3,828 azioni ordinarie CNH Industrial in cambio di ogni azione ordinaria CNH Global dagli stessi posseduta.

Inoltre, sempre in tale contesto, CNH Industrial ha emesso azioni a voto speciale (non ammesse alla negoziazione) che sono state assegnate a quegli azionisti di Fiat Industrial e di CNH Global che, avendone debitamente fatto richiesta, siano risultati legittimati a ricevere tali azioni a voto speciale. Sulla base del numero delle suddette richieste, le azioni a voto speciale emesse da CNH Industrial sono state complessivamente pari a 474.474.276.

Il 30 settembre 2013 sono iniziate le negoziazioni  delle azioni ordinarie di CNH Industrial N.V. sul New York Stock Exchange  e presso il Mercato Telematico Azionario gestito da Borsa Italiana S.p.A.

EXOR, a fronte delle n. 366.927.900 azioni ordinarie di Fiat Industrial in suo possesso, ha ricevuto 366.927.900 azioni ordinarie di CNH Industrial e altrettante azioni a voto speciale. Al 31 dicembre 2013 EXOR detiene direttamente, pertanto, rispettivamente il 27,18% dell’interesse economico e il 40,22% dei diritti di voto.

Emissione Prestito Obbligazionario EXOR 2013-2020 e cancellazione di parte del Prestito Obbligazionario EXOR 2007-2017

Il 12 novembre 2013 EXOR ha perfezionato l’emissione di un Prestito Obbligazionario non convertibile per un ammontare di € 200 milioni, con scadenza 12 novembre 2020, tramite collocamento privato presso investitori qualificati.

Alle obbligazioni, ammesse alla quotazione presso il Mercato Regolamentato della Borsa Lussemburghese, è stato attribuito un rating pari a BBB+ da parte di Standard & Poor’s. I titoli hanno un prezzo di emissione pari a 99,053%, e una cedola fissa annua pari a 3,375%.

L’emissione ha lo scopo di dotare EXOR di nuove disponibilità finanziarie anche nell’ambito della strategia societaria di allungamento della scadenza del proprio debito.

A seguito degli acquisti effettuati sul mercato (per un ammontare nozionale di € 60 milioni) aventi per oggetto la propria emissione obbligazionaria quotata sulla Borsa del Lussemburgo con cedola 5,375% in scadenza nel 2017, EXOR ha perfezionato la cancellazione di un ammontare nozionale di pari importo in data 17 dicembre 2013.

L’ammontare nozionale emesso era pari ad € 750 milioni, a seguito della cancellazione, l’ammontare nozionale di tale emissione risulta ora pari a € 690 milioni.

Procedimento penale relativo al contenuto dei comunicati stampa emessi da IFIL e da Giovanni Agnelli e C. il 24 agosto 2005

La Corte d’Appello, con sentenza pronunciata in data 21 febbraio 2013, ha assolto definitivamente, perché il fatto non sussiste, le società EXOR S.p.A. e Giovanni Agnelli e C.

Il 17 dicembre 2013 la Cassazione ha annullato senza rinvio, per intervenuta prescrizione del reato, la sentenza della Corte d’Appello di Torino del 21 febbraio 2013 nei confronti di Gianluigi Gabetti e Franzo Grande Stevens.

FATTI DI RILIEVO DEL PRIMO TRIMESTRE 2014

Dividendi e distribuzioni di riserve da incassare nel corso del 2014

Di seguito si espongono i dividendi e le distribuzioni di riserve già deliberati da alcune partecipate.

  Categoria Numero   Dividendo
Partecipata azioni azioni   Unitario   Totale (€/ml)
CNH Industrial N.V. ordinarie 366.927.900 0,2   73,4
Incasso di competenza EXOR           73,4
Gruppo Banca Leonardo S.p.A. ordinarie 45.459.968 0,12   5,5
Incasso di competenza EXOR S.A.           5,5
Commercial Register No.64236277 Note legali | Credits