NAV
Al 30 settembre 2014 il Net Asset Value (NAV) ammonta a € 8.891 milioni ed evidenzia un incremento di € 39 milioni (+0,4%) rispetto al dato di € 8.852 milioni al 31 dicembre 2013.
Di seguito è esposta la composizione e l'evoluzione del NAV:
| € milioni | 3/1/2009 | (a) | 31/12/2013 | 30/09/2014 | Variazione rispetto al 31/12/2013 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Assoluta | % | |||||
| Investimenti | 2.921 | 6.445 | 6.421 | (24) | -0,4% | |
| Investimenti finanziari | 274 | 663 | 625 | (38) | -5,7% | |
| Cassa ed equivalenti | 1.121 | 2.572 | 2.612 | 40 | +1,6% | |
| Azioni proprie | 19 | 633 | 690 | 57 | +9,0% | |
| Valore totale degli attivi | 4.335 | 10.313 | 10.348 | 35 | +0,3% | |
| Debito lordo | (1.157) | (1.291) | (1.287) | 4 | -0,3% | |
| Costi di struttura ordinari per dieci anni | (210) | (170) | (170) | - | - | |
| Net Asset Value (NAV) | 2.968 | 8.852 | 8.891 | 39 | +0,4% | |
Il valore totale degli attivi al 30 settembre 2014 è stato determinato valorizzando le partecipazioni e gli altri titoli quotati ai prezzi ufficiali di Borsa, nonché le altre partecipazioni non quotate al fair value determinato annualmente da esperti indipendenti (ultimo aggiornamento al 31 dicembre 2013) e gli altri investimenti non quotati (fondi e strumenti analoghi) all’ultimo fair value disponibile. Le obbligazioni detenute fino alla scadenza sono valorizzate al costo ammortizzato. Le azioni proprie EXOR sono valutate al prezzo ufficiale di Borsa, eccetto le azioni destinate al servizio dei Piani di Stock Option, che sono valutate al prezzo di esercizio degli stessi, qualora inferiore al valore di Borsa e le azioni assegnate ai beneficiari della componente stock grant del nuovo Piano di Incentivazione approvato il 29 maggio 2012 dall’Assemblea degli Azionisti. Queste ultime sono dedotte dal numero complessivo delle azioni proprie.
Il NAV è elaborato con l'obiettivo di facilitare analisti e investitori a cui comunque spetta la formulazione delle proprie valutazioni.
Il grafico che segue evidenzia la composizione del valore totale degli attivi al 30 settembre 2014 (€ 10.348 milioni). La voce “Altri investimenti” comprende gli investimenti in Almacantar, Juventus Football Club, Banca Leonardo, The Economist Group, Banijay Holding, nonché gli altri investimenti minori.
Gli investimenti denominati in dollari USA e in sterline inglesi sono stati convertiti in euro ai cambi ufficiali di Borsa del 30 settembre 2014 rispettivamente pari a 1,2583 e 0,7773.
Evoluzione del NAV rispetto all’indice MSCI World Index in Euro
